Se encuentra en un lugar dominante, en la divisoria de dos términos, emplazamiento que ha podido determinar su ubicación como hito o mojón. Está en línea con la ermita de San Esteban de pano y con el castillo de Panillo.
Es un sencillo edificio de planta rectangular, precedido por un pórtico cubierto a los pies, que parece haber sido añadido con posterioridad a la construcción original. Está realizado en mampostería y cubierto con losa a dos aguas. El pórtico tiene acceso adintelado y planta cuadrangular, cubierta con forjado de madera. En él se abre la portada, en arco de medio punto, flanqueada por dos pequeñas ventanitas aspilleradas. En un sillar sobre el arco de la puerta aparece la inscripción: "AÑO 1681 EN LA CASA DE (ilegible) PANO". En la madera de la puerta están grabadas las iniciales "JG", separadas por un disco solar y la fecha de 1872. Al interior consta de una nave, rematada por cabecera plana orientada al O, sin ningún tipo de separación respecto a la nave. Cubre con bóveda de cañón.